针对彭博外资机构对半导体的看法,我认为还是比较客观真实的,国内机构目前对半导体的观点:
[小红花]芯片紧缺状况有望逐步缓解,但当前汽车、功率和模拟芯片供给方面仍偏紧,成熟制程、产能扩张、产品涨价、国产替代、车规拓展的功率龙头士兰微持续受益。
[小红花]今年以来全球晶圆制造厂商大幅提升CAPEX。SEMI预测2021年全球半导体设备市场规模有望增长34%至953 亿美元,设备龙头华创长川至纯中长期逻辑不变。
[小红花]虽然继续看好当前半导体行业景气度上行,但是不能产生线性思维,要提防半导体行业供需景气度边际拐点的临近,功率半导体大概的时间点判断以及产业链调研观点;半导体设备会走长期国产替代的成长逻辑,但是行业景气度如果下滑也会放缓厂商的资本开支节奏,市场预期降低后从而会影响股价短中期的斜率,但不改变向上的长期方向。