网友提问,央行降息会不会压缩银行利润空间?事实上有这种担心的人不在少数,但是大多数情况下这种担心都是多余的,为什么呢?
在多数人看来,贷款利息下降,就是少赚钱了呀,当然就应该利润下降。事实上有三件事导致这个问题没那么简单。第一件事就是降息通常是对称的,就是存贷款利率同时下调。银行的利润来自利差,如果存款和贷款利率都下降了,利差没有什么变化或者变化很小,那就基本上没影响。
第二件事是银行数量最大的存款是活期利息,这个利息是很低很低的。即使贷款利率下降,但是由于和活期利息之间的差距实在太大了,所以这种差距导致影响很小很小。即使贷款利率全部下降可能导致银行少收几千亿,然后摊平到几十年的漫长贷款期,以及那么多个银行,因此对于单个银行来说每年利润影响比例可能小于1%。
第三件事,银行现在最赚钱的并不是贷款业务,而是中间业务。所谓中间业务简单来说就是销售产品。为什么最近这些年招商银行发展这么快?就是因为他们产品销售最多,多到让别人都没法说。这种产品销售由于和地产企业的融资嫁接,很可能出现销售费用比客户收的利息还多,那当然是发大财了。
正因为如此,降息对银行会有影响,但是其实还好。