#算力硬件板块走强，中际旭创创新高#

AI算力需求像一股洪流，把整个硬件产业链都托了起来，龙头公司更是“水位”涨得最快。

这波算力硬件板块的集体走强，尤其是中际旭创$这样的龙头公司股价能创下新高，背后是实打实的业绩在支撑。

从财务数据看，整个产业链正处在 “量价齐升” 的高景气周期。

具体说中际旭创，2025上半年归母净利润39.95亿元，同比增69.4%；毛利率39.33%，提升超6个百分点。

主要由于高端光模块（800G/1.6T）需求爆发，盈利能力随产品结构升级而增强。

AI爆发就像全城突然开了无数家“数据烧烤店”，数据“肉串”的量又大又急。

而800G/1.6T光模块就是必须换上的“超大号烤炉和传送带”，不然根本忙不过来。

下面再拆解一下：

需求从哪来？

AI服务器（烧烤店）内部，比如GPU（烧烤师傅）之间需要瞬间传递海量数据（生肉和调料）。原来的400G“烤炉”（光模块）速度太慢，会饿着师傅，拖慢整个做菜（AI训练）流程。

为什么是800G/1.6T？

①800G：是目前应对这种流量压力的主流标配，相当于把原来的四车道高速扩成了八车道。②1.6T：是下一代的 “超级高速” ，为明年后年更强大的AI模型预留的通道，技术更先进，价格也更贵。

结果是什么？

所有想搞AI的大厂（谷歌、微软、Meta等）都在疯狂抢购这些“超大号烤炉”。

导致生产烤炉的厂家（如目前我们提及的中际旭创）订单接到手软，量价齐升，业绩自然爆炸，股价也就水涨船高。

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除了刚才所提及的中际旭创，所涵盖的业务块高端光模块（800G/1.6T）需求爆发，

生益电子，主营的PCB产品作为算力硬件的基础载体，深度受益于行业高景气；

东田微，他们家光学元器件产品在数据中心光通信等领域的需求增加；

立讯精密（2025上半年净利润预增20%-25%）；

工业富联（AI服务器推动上半年营收增35.58%）

胜宏科技（前瞻布局AI PCB领域）……业绩都印证了目前AI相关元件的供不应求的同一趋势。

板块上涨的深层逻辑简单来说，即市场愿意给这些公司高估值，买的是两份“确定性”：

确定性一：业绩。上述公司的利润正以惊人的速度兑现，这不是空头故事。

确定性二：未来。全球AI军备竞赛方兴未艾，作为“卖铲人”的算力硬件产业链，需求爆发才刚刚开始。

因此，这轮行情是 “基本面驱动” 的，而绝非“炒故事”。

龙头公司凭借技术壁垒，在高端产品上量后实现了 “利润增速 > 收入增速” 的优质增长。只要AI的浪潮不停，这些硬件公司的业绩就有望持续超预期。