收藏本社区 社区投诉 返回美的置业您当前的位置:新浪股市汇 > HK>美的置业(3990hk)> 浏览帖子
美的置业(3990hk)6.08up0.1220%取消关注+关注行情展开
交易者-逸航

回顾:2021年11月起判断风格向金融地

回顾:2021年11月起判断风格向金融地产等稳增长方向切换,并将国企地产作为首推,至今超额收益显著。2022年4月24日周报《悲观预期反映到什么程度了?》判断后续市场更多将从系统性的调整转入结构性分化。

  展望:当前又来到了一个价格比时间更重要的阶段。估值调整到位、且盈利预期修正到位的优质资产,将率先从底部脱颖而出。

  当前市场已经处于底部区域。1)悲观预期已很大程度得到反映、释放。此前市场大幅调整,主要是受国内疫情发酵+汇率贬值+海外美联储收紧的冲击。而当前,一方面,国内疫情已在逐步改善,同时决策层反复要求稳定产业链供应链,企业复工复产持续推进,来自疫情的供应链冲击也将缓和。另一方面,近期美债利率上行趋缓。5月初美联储会议后,市场或进一步“靴子落地”。此外,尽管汇率贬值,但并未带来外资的大幅流出。2)决策层连续在多个重要场合加码“稳增长”、稳定市场预期,不断夯实“政策底”。从两会、到金融委会议、再到近期的政治局会议,决策层“稳增长”的决心已反复得到确认。后续货币、信用政策仍有望进一步放松。与此同时,决策层还反复强调“保持资本市场平稳运行”,并针对市场关切的供应链、地产、互联网监管等重点问题做出明确部署。3)结合我们独家构建的十一项底部特征指标来看,大部分指标已经达到或者接近历史市场底部水平:其中,信贷脉冲、下跌速率、估值、破净率、风险溢价、股债收益差和偏股基金发行规模等指标已经达到历史上市场底时水平。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

2022年05月04日 15:21
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(87) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇