本周zzj会议再次强调房地产政策，坚持消化存量和优化增量相结合，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。
进入8月份，一方面进入到中报窗口期，另外即将迎来传统需求旺季，大会之后政策催化或决定了“金九银十”旺季的成色。
整体来说，下半年板块投资机会主要聚焦在市场修复和政策变化。
【下半年地产板块投资策略】
板块当前点位已跌破4月24日的底部位置，板块存在超跌。
短期来看，若房价调整达到市场心理预期、有增量政策出台、9月美国降息，或会带动一波行情。
长期来看，持续性的板块上涨行情仍需要观察全国基本面的真实修复情况，销售面积同比增速、房价环比增速转正是开启信号。但全国基本面恢复可能要到26年。
【投资建议】
地产龙头 保利 万科 招商；
中介：我爱我家；
物业管理：人口流入地区的 比如特发 德必
风险提示：调控政策效果不及预期；基本面超预期下行；融资政策落地不及预期。