丰产投行2021股市争鸣社长研讯社制造柔直换流阀的公司主要为国电南瑞、许继电气、四方股份、中国西电、特变电工等,派瑞股份为国内高压直流阀用晶闸管龙头,节能变压器公司和非晶变压器原材料非晶合金公司,5家,扬电科技、国网英大、云路股份、安泰科技、特变电工。智能电表主要有4家矩华科技,海兴电力,林洋能源,威胜信息。
电网高景气分支,特高压直流,柔性直流是电网未来升级的必然趋势,从柔性直流工程投资额构成来看,换流站成本占比最高(55%),其中换流阀是最为核心的设备之一。在换流阀中,晶闸管是最基本的功能单元,价值量占比约30%,IGBT是换流阀的主开关器件,在柔性直流用量占比30-40%。制造柔直换流阀的公司主要为国电南瑞、许继电气、四方股份、中国西电、特变电工等,市占率分别为 35%、25%、5%、5%、5%。派瑞股份为国内高压直流阀用晶闸管龙头,市占率50%。 2节能变压器存在2-3倍增长空间,受益的方向主要为节能变压器公司和非晶变压器原材料非晶合金公司,涉及上市公司5家,扬电科技、国网英大、云路股份、安泰科技、特变电工。3智能电表:三年的复合增速在20%左右,研发实力强、制造工艺领先的头部企业份额有望进一步提升,涉及上市公司主要有4家矩华科技,海兴电力,林洋能源,威胜信息。