$万物新生(RERE)$ 随着人民银行的货币政策落地,财政政策也呼之欲出。目前推出的政策力度是08年来所从未有过的,组合拳还在继续出台,联储那边也在谈11月再降息50个基点的可能性,这样看来国际联动也有可能会达成,最终经济刺激规模可能甚至会超过08年。
这意味着预期的扭转。国内和国际上的。对于中国的资产而言是字面意义上的万物新生。
其中最有钱途的,可能还是这个名字就叫“万物新生”的搞回收的公司。按照目前2.53的股价来看,潜在的增长可能高达100倍。是未来罕有的能够走出10倍到100倍的中概股。
支持这个宏大判断的是几个可遇不可求的因素:
1,当前的估值足够低。PS 0.17,而正常情况下这个行业一般是1x ~ 2x。如果是CVNA这种卖车的,0.5x ~ 2x。RERE目前的这个低估值和中概股前几年的系统性低迷有关。现在这个因素正在解除。
2,未来的成长空间足够大。目前所知的财政刺激规模大概是2万亿,占GDP 1.5%,主要集中在消费领域。配合之前出台的一系列以旧换新的刺激消费政策。由于居民消费的信心建立需要时间,我们预期未来相当一段时间里,居民的消费特点都是以性价比为主。这给二手消费市场注入了巨大的潜力。最新的二季报显示收入增长27.4%,那时还没有开始强刺激,还处于万马齐喑的悲观失望状态。现在我们有理由认为,未来的收入增长很可能超过35%,甚至更高的50%。
3,流动性的回归。系统性上由于联储的大码降息,和人民银行的强刺激,大量的流动性开始涌向中国资产。指数搭台,个股唱戏是一前一后,相辅相成的。扭转预期需要靠拉指数来达成,因为指数是大家共同关注的指标,一旦预期扭转过来,流动性回归,就会出现个股分化,之前由于流动性匮乏的优质个股就会出现巨大的涨幅。
4,国际地缘政治不可言说的趋势。就不说了,反正对ESG概念,对全球化都是重大利好就对了。
5,AI+带来的行业颠覆式创新机会。RERE在这方面得益于他的重资产增长模式策略,拥有把AI嵌入整个商业模式链条的先发优势以及数据优势。
万物新生,公司如其名,但愿能够引领未来的发展,走出困境。