收藏本社区 社区投诉 返回广发证券您当前的位置:新浪股市汇 > A股>广发证券(sz000776)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
极光大靳

利元亨(688499):业绩订单高增长

利元亨(688499):业绩订单高增长 产能扩张同步推进
  类别:公司 机构:广发证券股份有限公司 研究员:代川/朱宇航 日期:2022-01-28 利元亨发布2021 年业绩预告。公司预计2021 年度实现归母净利润约2.09 亿元到2.32 亿元,同比增长48.51%到64.84%;预计2021 年度扣非归母净利润为1.99 亿元到2.22 亿元,同比增长59.87%到78.29%。按照预告中枢,21Q4 归母净利润为0.63 亿元,同比增长29.2%,环比增长9.2%。

  锂电行业景气度较高,带动公司业绩增长。根据公告,21 年公司业绩增长主要为,随着全球锂电池新型应用增加,全球锂电池龙头企业宁德新能源科技有限公司(ATL)积极拓展新的市场应用,对电芯检测、电芯装配等设备需求增加,公司为其新建产能提供的相关产线设备在2021年得到量产验证,销售收入增幅较大,且产品综合毛利率保持平稳。同时,随着公司新增的设备组装车间陆续投入使用,生产人员扩招,公司2021 年产能提升,锂电设备出货量保持增长,公司2021 年度获得的软件退税金额增长较多。

  新增订单规模较大,产能持续提升,业绩有望继续高速增长。公司在22 年1 月发布可转债计划,拟募集资金总额不超过9.5 亿元,其中7亿元用于锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目,项目建成后,预期达产年份实现收入27.58 亿元,净利润3.50 亿元。根据募集资金使用的可行性分析报告,2021 年,公司获取近50 亿元动力锂电的订单和中标通知,同时还有大量消费锂电订单。未来随着新增产能的落地,公司业绩有望更上一个台阶。

  盈利预测与投资建议:考虑公司在手订单规模较大,我们预测公司21-23 年EPS 分别为2.50 /6.22 /11.63 元/股,我们维持每股合理价值382.10 元的判断不变,维持“买入”评级。

  风险提示:行业竞争恶化;产能释放不及预期;可转债进展不及预期

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

01月28日 15:13
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(177) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇