收藏本社区 社区投诉 返回创维数字您当前的位置:新浪股市汇 > A股>创维数字(sz000810)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
诺小诺0606

数字经济+VR设备+汽车电子

数字经济+VR设备+汽车电子,公司掌握数字化核心底座、VR产品开始销往“欧美亚”,汽车电子业务预计于2022年进入量产交付

2022-03-22

创维数字(000810)精要:①公司发布2021年年报告,公司实现营业收入108.47亿元,同比增长27.49%;实现归母净利润4.22亿元,同比增长9.93%。其中,四季度实现业绩1.5亿元,同比增长48.9%,超预期;②西部证券邢开允看好在全球IP化、光纤化、数字经济的浪潮下,公司国内及海外宽带网络连接设备业务发展前景广阔,2021年宽带连接业务实现营业收入17.06亿,同比增长89.97%,在三大运营商的家庭网关集采项目中获得可观的市场份额;③公司新上市VR一体机及Pancake短焦VR分体机,目前实现对海外的美国、日本、韩国、欧盟等国家和地区实现销售,汽车电子业务中的显示触控系统产品积极开拓了5家新品牌车厂项目的新定点,预计2022年下半年进入量产及交付,数字液晶仪表产品再次中标客户相关重量级车型的新项目;④邢开允预测2022-2024年公司归母净利润为7.59/9.33/11.22亿元,同比增长80.0%/22.9%/20.3%,对应PE为22/18/15倍;⑤风险提示:运营商10GPON招标进展不及预期的风险、VR产业发展不及预期等。事件:3月21日晚,创维数字发布2021年年报告,报告期内,公司实现营业收入108.47亿元,同比增长27.49%;实现归母净利润4.22亿元,同比增长9.93%。其中,四季度实现业绩1.5亿元,同比增长48.9%,超预期。西部证券邢开允对公司业务进行拆解,发现其宽带连接业务实现营业收入17.06亿,同比增长89.97%,在国内三大运营商市场、广电市场、海外市场收获明显。此外,公司VR终端产品及定制方案实现了营收同比的增长,2021年度新上市了高性价比的VR一体机及Pancake短焦VR分体机,技术布局、产品研发、客户落地、内容生态等方面均不断推进,为产业拐点机会做好充分准备。公司显示触控系统和数字液晶仪表产品,在汽车行业“缺芯”背景下作为Tier1实现了30万台定点产品对品牌汽车厂的出货销售,并且积累了丰厚的定点项目和客户资源。同时,公司公告拟以不低于人民币1亿元且不超过人民币2亿元回购股份,回购价格不超过人民币16元/股,回购的股份将用于实施股权激励或员工持股计划。邢开允预测2022-2024年公司归母净利润为7.59/9.33/11.22亿元,同比增长80.0%/22.9%/20.3%,对应PE为22/18/15倍。宽带设备业务高速增长,上游零部件降价缓解成本压力在全球IP化、光纤化、数字经济的浪潮下,公司国内及海外宽带网络连接设备业务发展前景广阔。同时,“双千兆”政策对家庭智能网关、组网的配置提出了更高的要求,推动国内网络通信连接设备全面升级换代。截至目前,公司在三大运营商的家庭网关集采项目中获得可观的市场份额,PON网关市场份额第一阵营。公司EPON、GPON、家庭智能网关相继中标福建广电、歌华有线等项目,在国内广电市场的市场份额领先。与去年同期相比,公司机顶盒的重要零部件DDR、Flash存储价格仍处于较高位置,因此2021年下半年公司智能终端业务毛利率同比下降4.7pct。然而DDR价格从2021三季度起呈现回落态势,预计未来公司利润将迎来拐点。VR创新业务不断推进,汽车电子业务积累丰厚公司新上市了高性价比的VR一体机及Pancake短焦VR分体机。Pancake短焦VR产品较轻薄,在光学解决方案及产品设计上都积累了相关技术经验及专利技术。目前,公司VR产品于海外的美国、日本、韩国、欧盟等国家和地区实现销售。公司显示触控系统产品2021年也深耕了现有已定点品牌车厂的新项目,扩大了市场占有率,在未来2022年的下半年及2023年将进入量产及交付,也积极开拓了5家新品牌车厂项目的新定点。数字液晶仪表产品方面,公司在2021年扩展了客户过往量产相关车型的延伸项目,同时也再次中标客户相关重量级车型的新项目,也通过新定点客户的新合作,启动了全新高清液晶仪表平台的迭代开发工作。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

03月22日 11:01
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(384) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇