大类资产轮动比率图的重新构建:

传统的以创业板为成长，资源为周期，沪深300为价值分析架构落伍了，显然已不太适合現时代的实际交易需要。由此带动了我对大类资产分类框架的重新思考。

上证指数：银行、券商与资源， 权重较大；
沪深300：对应价值，消费（酒，食品饮料)，医药权重较大;
资源类：对应周期(有色、煤炭、化工等)。

这个约定俗成的分法不用变。

变化的是成长，由于成长股是时代变革的驱动力量且主要对应的是小盘股，原来成长只对应创业板(半导体、新能源)因受新能源权重绑架且代表性不足并不能完全代表成长。因此，成长可用国证2000来代替则较为合适(只要对其各细分板块与2000再进行强弱比较即可）。

国证2000：可分解为人工智能AI(DeepSeek、AI金融、AI医疗、机器人、无人机、无人驾驶)、通信、消费电子、科创(半导体)、信创(软件)与创业板(新能源、半导体)。

就此，再结合全球视野与大A的成份股看，更适合交易的大类资产应包括:
①黄金；
②原油；
③美股；
④恒生科技；
⑤红利(银行+红利低波50)；
⑥价值(沪深300:白酒、食品、医药)；
⑦成长(国证2000:人工智能、软件<信创>、通信、科创板、创业板<新能源、半导体>、北证50);
⑧周期(有色、煤炭、电力)。

只要由此共8大类资产构建强弱比率图，主要的大类资产轮动大局观思维也就基本具备了！