#股票# 港股和港股基金已具备反转条件
虽然年内港股宽幅震荡,恒生指数表现在全球重要指数中也难言乐观。但临近年底,不少机构却已开始旗帜鲜明地表示,目前市场情绪过于悲观,超跌之后的港股已迎来布局好时机。
“我们目前已将一半的仓位放在港股上,明年的主战场在港股市场。”沪上某私募基金经理如是称。公募基金对港股市场的投资热情则更为直观,下半年以来,多只主投港股市场的基金纷纷“发车”,更有基金公司斥资4000万元自购旗下港股基金。
此外,“公募一哥”张坤的易方达亚洲精选发布的三季报中也显示,其股票仓位从二季度末的89.91%上升至92.29%,提高了2个百分点。具体来看,该基金前十大重仓股已经全部为港股,其中加仓了招商银行的港股,使其位列第一大重仓股,此外,腾讯控股、京东集团-SW、蒙牛乳业等多只港股获得加仓,中国财险、万科企业新进易方达亚洲精选的前十大重仓股名单。
在多位业内人士看来,无论从估值、盈利预期,还是AH股溢价率等指标来看,港股市场均已具备反转的条件,其中互联网和新能源两大投资方向值得重点关注。
中金公司的数据显示,截至三季度末,从绝对规模看,公募基金对港股市场中媒体与娱乐、制药与生物科技、汽车及零部件、耐用消费品与服装、综合金融、技术硬件与设备和零售业板块的持仓市值最高,分别为16.7%、10.9%、10.1%、9.8%、8.2%、6.6%和6.5%。
从重仓持股看,新经济仍是内地公募基金配置港股偏好,但老经济持仓也有所提升。根据三季度披露信息,在所有主动偏股型基金中,公募持股市值最高的前十大个股为腾讯控股、药明生物、香港交易所、美团-W、舜宇光学科技、长城汽车、李宁、吉利汽车、安踏体育和中国移动,其中长城汽车和吉利汽车为季度新增重仓;而小米-W和华润啤酒则跌出前10大重仓个股。
永赢基金表示,近期宏观经济形势依旧疲弱,企业盈利受到影响,港股股价缺乏向上动能。从行业看,房地产受政策影响尚未恢复,整个房地产产业链均受掣肘;互联网行业高压政策已近尾声,但尚有余温,目前股价表现一般,但投资机会即将出现,对板块保持关注;汽车行业面临整体需求端较弱的问题,从中期维度持续关注投资机遇。个股表现很大一部分基于公司自身增长性,从这一维度看,我们看好具备较好增长能见度的公司。