今天沪深双双调整。其中，饮料制造（主要是白酒）和医疗板块领跌；军工、有色冶炼加工、汽车整车和证券板块领涨全场，半导体板块则和我们预判一致，走向分化。

收盘有好几个朋友跑来问我，问今天的情况是不是昨天我在股评里说的那种放量下跌。这里我做个细化的说明：首先，单天的涨跌不作数，一个小趋势的形成起码要三个交易日以上才能判断（像周二这次缩量就没有延续性）；其次，目前的轮动行情下，题材板块下跌而金融权重护盘，说明性质还是比较良好的，更多应该理解为市场本身对估值的休整（这也是“结构牛”的表现形式）。总而言之，问题不大，预判不变。

不知道你们有没有注意，下半年开始到现在已经17个交易日，其中有16个交易日的两市成交总额超过1万亿。这其中情绪的升温，有一部分是北向资金的功劳。顺便贴个数据，今年上半年北向资金累计净流入2236.61亿元，刷新近5年同期记录，已超过2020年全年的2089.32亿元。

为什么A股一下子这么受外资欢迎呢？这里一方面是人民币升值，进而推升资产价格，使得外资增配人民币资产的功劳；另一方面，则是受我国经济恢复情况领先于全球，包括上市公司在内的实体企业业绩回暖，投资回报提升所带动。

还有一个对比出来的原因。大家可以看看美股道琼斯工业指数，这个指数可以说是代表了美国传统大蓝筹公司的走势。打2009年算起，到现在12年半，按年线看，总共是10阳2阴，点位从10428干到了现在的35091，掐指一算3.5倍。我们的老A呢，也没闲着，从2009年的3277点到现在的3550点……哎，不好意思，词穷了，大家自行开骂吧。

不过调侃归调侃，现在的A股内外环境与十年前不同。再加上领导目前对资本市场的重视程度和改革深化程度，都还是有理由预见A股在未来能够走出长牛的行情。要知道，我们目前如此大的经济体量，也必须要有同等的资本市场规模才得以支撑，这是基本逻辑。

大家要这么想，老外的钱也聪明，而且人家的资本市场搞了上百年（道琼斯指数1896年就有了），对金钱的嗅觉比我们高到不知道哪里去了，他们都在往A股挪，我们自己更该多些信心才是。

一晃眼周五也快过去了。东京2020年奥运会在今晚开幕式后将开始正式赛程，祝愿我们的运动员和世界各国的运动员们都取得出色成绩。也希望国内灾祸平息，受灾民众早日回到生活的轨道。

【板块监控】

汽车整车：持续反弹中，已在箱体上沿，以截留利润为主，留意高位风险；

锂电池及上游：持续景气，再创新高，不言顶，有底仓的可以继续玩，后来的性价比不高了；

光伏：持续景气，继续创新高，短线有变盘迹象，但长线空间巨大，核心留意半年报的业绩情况；

军工：最近几个交易日势头不错，短线可以做T降低成本，中长线看好，逢低可布局；

证券：MA60继续上穿均线平台，形态很好，后市可能在MA200和MA60之间构建箱体，在这个区间高抛低吸会有收获；

农业：蓄势中，今天大盘不好的情况下防御板块有异动，可以多些耐心；

生物医药：今天大跌，短线是个小买点了，长线看好。

白酒概念：还没跌透，别着急。

热门个股：$新东方(EDU)$$全志科技(SZ300458)$$光力科技(SZ300480)$

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阿山复盘（全网同名），一个讲武德的金融人。践行基本面选股+技术面择时的逻辑，挑选好行业龙头或基本面拐点个股进行中长线的高抛低吸，追求在控制风险的基础上实现更高的收益。

以上内容均为个人观点，仅供参考，不构成投资建议。据此观点进行操作，风险自负。