【海通传媒毛云聪团队】关注几个催化

1）微软财报称公司Azure OpenAI已经拥有2500位客户；Azure OpenAI客户预计将较二季度增长10倍；Github面向企业的AI Copilot已经获得10000个客户。微软CFO表示公司将在2024财年扩大AI的资本支出；盘后大涨超8%。

2）AI+游戏：米哈游新作《崩坏：星穹铁道》4.26（今日）全球正式公测。全网预约数已突破3000万（含境外）；《星穹铁道》已经尝试将AI工具应用到了角色行为管理、3D建模调优、NPC台词等多个方面，并希望在未来打造出“对话永不重复的智能NPC”。

3）跨境电商迎政策扶持：国务院发文提出支持外贸企业通过跨境电商等新业态新模式拓展销售渠道、培育自主品牌；鼓励各地方创新建设跨境电商综合试验区，积极发展“跨境电商+产业带”模式，带动跨境电商企业对企业出口；建设跨境电商综合试验区线上综合服务平台并发挥好其作用，指导企业用好跨境电商零售出口相关税收政策措施等。AI+跨境电商正在加速通过ChatGPT来赋能降本增效，很多公司的产品都在陆续上线中。

投资标的：
1）游戏：共识白马【三七互娱、吉比特、恺英网络】；
弹性与催化【游族网络、完美世界、宝通科技】；
业绩高景气【盛天网络、神州泰岳、姚记科技】；
AI游戏【汤姆猫、完美世界、电魂网络、恺英网络、富春股份、巨人网络】
2）跨境电商：【焦点科技、返利科技、华凯易佰、吉宏股份、联络互动】

20230413，海通证券的研报里预期的一季度超预期5家，其实全对。那后面4家一季报不好的，估计也不会错太多。

最近建议持续布局一季报相关标的：1）业绩增速亮眼、超预期可能大：三人行、盛天网络、姚记科技、风语筑、冰川网络等；2）一季度大概率全年低点，有望利空出尽走出上升趋势的核心资产：三七互娱、吉比特、分众传媒、芒果超媒。