$天弘科技(CLS)$ 公司分析要点：

Celestica主要运营两大业务板块：连接与云解决方案（CCS） 和 先进技术解决方案（ATS）。

CCS板块：占2024年第二季度收入的55%，主要包括企业、通信、电信和云基础设施相关服务。由于人工智能（AI）基础设施需求的增加，CCS板块表现出显著增长。

ATS板块：贡献了第二季度收入的45%，包括航空航天、国防、工业、能源存储、电动汽车（EV）充电及医疗保健领域。尽管该板块的增长低于CCS，但其稳定表现为CCS的快速增长提供了补充。

第二季度财务表现：

收入同比增长23%，达到23.9亿美元。

每股收益（EPS）从2023年第二季度的0.55美元增长到2024年第二季度的0.91美元，增长65.45%。

现金余额达到4.34亿美元，总流动资金为12亿美元。

自由现金流保持在6300万美元，负债权益比小于1，显示出财务健康状况良好。

此外，Celestica发布了新产品——DS4100 800G交换机，该产品专注于AI/ML数据中心，旨在满足高带宽需求，预计将为公司带来额外收入。

市场与风险：

Celestica的关键客户之一贡献了大约30%的收入，另一个客户贡献了10%。尽管这展示了公司在AI数据中心电子产品供应方面的重要性，但也带来客户集中的风险。随着AI需求增长，超大规模公司（如亚马逊、微软、谷歌、Meta等）预计将在未来几年大幅增加资本支出，为Celestica提供有利的增长机会。

不过，电子制造服务（EMS）行业的周期性、客户集中以及全球运营带来的汇率风险，都可能对公司构成挑战。

尽管存在风险，Celestica在AI相关项目上的持续需求增长及其扩展生产能力的努力，使其在未来几年具备强劲的增长潜力。