#可转债[超话]##可转债#

一 可转债申购（打新提示）

1友发转债 -今日申购
中签率较低
预估上市价格：115元左右
中一签预计盈利150元左右
目前价格较好，后续如果正股股价下降，收益可能减少。

发行主体是天津友发钢管集团股份有限公司（即正股是友发集团），评级适中（AA），民营企业。

公司干嘛的？公司主要卖钢管的，产品主要有直缝焊管、热镀锌钢管、方矩形钢管、热镀锌方矩形钢管、内衬塑复合钢管、涂塑复合钢管、螺旋焊管、不锈钢管等多种产品，拥有“友发”和“正金元”两个品牌。

公司总资产约154.38亿元，所有者权益约70.92亿元，资产负债率54.06%适中，2018、2019、2020年和2021年1-9月营业收入为377.05亿元、447.49亿元、484.19亿元、493.82亿元，对应净利润分别为4.13亿元、8.98亿元、11.77亿元和5.66亿元，企业经营有所波动；当前市盈率-TTM为20.0，市净率为2.05，企业当前估值适中；大股东股票质押率低；可转债发行规模20亿元（中签率较低），初始转股价格9.39元，按照最近日正股收盘价8.59元计算，转股价值为91.37元（转股价值越高越好），转股溢价率为9.44%适中，可转债质量适中，目前价格适中。

2明新转债 -今日申购
中签率低
预估上市价格：120元左右
中一签预计盈利200元左右
目前价格较好，后续如果正股股价下降，收益可能减少。

发行主体是明新旭腾新材料股份有限公司（即正股是明新旭腾），评级适中（AA-），民营企业。

公司干嘛的？公司是一家专注于汽车革研发、清洁生产和销售的高新技术企业。公司自设立以来一直专注于汽车革业务，经过不断的技术研究、新品开发和市场拓展，采用绿色制革技术，生产出一系列符合安全环保要求且舒适美观的汽车内饰用天然皮革，形成了从材料研究、工艺开发、清洁生产到销售推广和终端应用的汽车革一体化业务体系。

公司总资产约24.46亿元，所有者权益约17.25亿元，资产负债率29.47%较低，2018、2019、2020年和2021年1-9月营业收入为5.70亿元、6.58亿元、8.08亿元、5.74亿元，对应净利润分别为1.08亿元、1.79亿元、2.21亿元和1.43亿元，企业经营相对稳定；当前市盈率-TTM为20.2，市净率为2.38，企业当前估值适中；大股东股票质押率较高；可转债发行规6.73亿元（中签率低），初始转股价格24.81元，按照最近日正股收盘价24.81元计算，转股价值为100.00元（转股价值越高越好），转股溢价率为0%较好，可转债质量一般，目前价格较好。