$中煤能源(SH601898)$$中国神华(SH601088)$ $陕西煤业(SH601225)$ 郑州煤电，陕西黑猫 如果你要大规模收购，那你只能抬高价格； 如果抬高价格还不管用，那你只需加大价格波动。 根据中煤能源一季度报，十大股东已持有超93%的股票，虽然一季度显示广发基金有介入，但需要提醒的是，总体基金持股量还很少，特别是主动型基金，说句不好听的，很多被动型基金的持仓量，还不如我这个个人投资者。 中煤能源经过十一周的连续上涨后，今天迎来了一次大跌。很多朋友担心中煤能源接下来会漫长调整，还有朋友说，中国神华才是龙头，最好的搬砖策略，现在应该卖中煤买神华。 但新股论，依然看好中煤能源，原因有三：估值足够低，过往够垃圾，而煤炭储量大。 因为这次煤炭的底层逻辑不是因为短期供应致使煤炭紧张，而是基于:未来很长一段时间，大型煤炭企业会迎来一段非常舒服的经营期(长协价格稳定，煤化工行业更加完善，煤炭的精细化和利用率会战略性提高，国内富煤贫油少气的能源格局，甚至会有不错的政策支撑)的判断。现阶段光伏因为基金报团估值很快会达到顶峰，此消彼长，业绩稳定的煤炭会逐渐受到关注。选煤炭，保险来说就是要找储量高的煤炭企业，中煤能源的储产比是比神华高很多的，过去中煤的效能也是够差，够垃圾，导致现在煤价疯涨的情况下的估值还是历史最低。看中煤管理差，也有点博反腐增效的政策趋势，这样只要业绩稍微提高，数据会更加常明显，中煤市值适中，反差、弹性还是比较大的。神华还是一如既往的优秀，基金主动被动性持仓也比中煤高。 持有中煤的理由： 十年一遇的行业机会 煤化工迎来收获期 龙头煤炭的集中度 旺季媒价维持强势 中煤依旧在净资产之下 130多亿的可采量 总结：简单明了，如果想看详细分析，可以关注公众号“新股论”，有详细的预期价格和分析，希望大家能够看一看，心里有个底