#股票行情# #蔚蓝锂芯#(002245)
公司发布2022年一季报,实现收入18.40亿元,同比增长25.72%;归母净利润2.00亿元,同比增长25.40%;扣非归母净利润1.42亿元,同比减少6.25%。
点评
公司22Q1整体盈利能力良好。
多管齐下,电池业务毛利率相对稳定。
电池产能迎扩张期,打造全球龙头地位。
LED业务转型初见成效。
我们预计公司2022-2024年营收分别是102.4、117.4、122.9亿元,同比增长53.2%、14.6%、4.7%,归母净利润分别是9.64、14.87、17.92亿元,同比增长43.9%、54.2%和20.5%。
风险因素公司产能扩张不及预期的风险;行业竞争加剧导致盈利下降的风险;原材料价格大幅波动风险。
个人观点,仅供参考。