爱旭股份终止定增点评: 公司公告终止此次定增,符合我们前期在小秘圈的提示,公司将在业绩对赌补偿股权注销落地后重启新一轮定增,不排除会采取大股东包揽定增的策略拿回一定股权,且不会影响公司原计划推进的ABC电池项目进展。 公司珠海基地去年已经开工,项目推进顺利。公司目前电池片业务盈利已经转正,并逐季向好,公司拥有充沛的现金流、银行授信,政府支持,推进ABC项目 不考虑公司ABC项目,公司今年传统电池片业务业绩预计17-20亿元,给予30倍估值,合理市值500-600亿元 公司传统电池片业务经营如我们此前预期已经明显改善,未来ABC业务量产落地有望获得市值弹性,继续看好。