收藏本社区 社区投诉 返回法拉电子您当前的位置:新浪股市汇 > A股>法拉电子(sh600563)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
钱塘股道煷哥

法拉电子中报交流纪要20210902一、

法拉电子中报交流纪要20210902
一、总体情况
七八月光伏出货不如预期那么快,现在好一些了。下游认为光伏芯片短缺有影响,但这个是整个产业链的问题。
电动车受芯片影响:电动车虽然增速快但是量不是特别大,所以影响不算太大。
收入占比:光伏和车占收入的45%左右,其中光伏21-22%,车25%左右
市场空间:到2025年电动车电容七八十亿,光伏大概每年30%多的增速
产能规划:车、风光等基本是配套全球大客户,按照行业增速或者略高于此来规划
设备定制和产能建设速度:设备中镀膜进口,现在交货期比较长,但公司合作关系比较深,都会提前订;其他基本都是国内联合开发的。
二、电动车
市占率:公司全球占比30%左右,国内占比40%左右,今年还会提升。早期车型可能是用其他的,新的车型更新换代就会用法拉的。
客户:有直接做驱动器的整车厂,例如比亚迪、蔚来,也有对接tier1的,例如博世等
价值量:车上薄膜电容有用一个的有两个的,取决于厂商不同的设计思路,特斯拉是一个电机一个,蔚来是一个电机两个,车用单价200-300,四五百再往上的也有(价格反映电压、容量、结构、难度等)
现在电压一般是400-600,碳化硅取代IGBT会增加需求,容量更大、电压更高(碳化硅800V以上)
产品价值量变化趋势:电动车越发展对电容的用量会增多,要求也更高
公司竞争优势:研发实力,专业研发工程师三百多人,研发仪器价值一两亿,材料、结构件、工艺等研发是全方位的;成本控制,价格优势
定制产品:客户针对不同的项目,找一两家来做方案,通过后样品测试,报价。因为定制产品连产线都可能是定制的,所以报价时会把几年的量都考虑到。
成本构成:薄膜、母排(金属占比较大、加工难度比较大)、外壳。未来金属类和化工类原材料对成本影响比较大。今年其他因素不变的情况下,同比去年原材料价格波动会影响两三个点的毛利率(公司产品没涨价)。
车用电容竞争格局:预计还是会有新进入者,
松下客户:早期欧洲有一些松下,配大众、博世,日本(目前以混动为主)、美国是优势市场。混动比电动的价值量更大,对容量要求更高
三、光伏
1MW大概需要3000-5000元人民币薄膜电容,1GW大概三五百万
光伏产品相对标准化一些,用于储能和并网的产品没区别
新产品开发如何定价:考虑材料、人工、效率、合理利润等
#今日看盘##煷哥炒股#

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

2021年09月03日 07:36
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(740) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇