法拉电子中报交流纪要20210902
一、总体情况
七八月光伏出货不如预期那么快，现在好一些了。下游认为光伏芯片短缺有影响，但这个是整个产业链的问题。
电动车受芯片影响：电动车虽然增速快但是量不是特别大，所以影响不算太大。
收入占比：光伏和车占收入的45%左右，其中光伏21-22%，车25%左右
市场空间：到2025年电动车电容七八十亿，光伏大概每年30%多的增速
产能规划：车、风光等基本是配套全球大客户，按照行业增速或者略高于此来规划
设备定制和产能建设速度：设备中镀膜进口，现在交货期比较长，但公司合作关系比较深，都会提前订；其他基本都是国内联合开发的。
二、电动车
市占率：公司全球占比30%左右，国内占比40%左右，今年还会提升。早期车型可能是用其他的，新的车型更新换代就会用法拉的。
客户：有直接做驱动器的整车厂，例如比亚迪、蔚来，也有对接tier1的，例如博世等
价值量：车上薄膜电容有用一个的有两个的，取决于厂商不同的设计思路，特斯拉是一个电机一个，蔚来是一个电机两个，车用单价200-300，四五百再往上的也有（价格反映电压、容量、结构、难度等）
现在电压一般是400-600，碳化硅取代IGBT会增加需求，容量更大、电压更高（碳化硅800V以上）
产品价值量变化趋势：电动车越发展对电容的用量会增多，要求也更高
公司竞争优势：研发实力，专业研发工程师三百多人，研发仪器价值一两亿，材料、结构件、工艺等研发是全方位的；成本控制，价格优势
定制产品：客户针对不同的项目，找一两家来做方案，通过后样品测试，报价。因为定制产品连产线都可能是定制的，所以报价时会把几年的量都考虑到。
成本构成：薄膜、母排（金属占比较大、加工难度比较大）、外壳。未来金属类和化工类原材料对成本影响比较大。今年其他因素不变的情况下，同比去年原材料价格波动会影响两三个点的毛利率（公司产品没涨价）。
车用电容竞争格局：预计还是会有新进入者，
松下客户：早期欧洲有一些松下，配大众、博世，日本（目前以混动为主）、美国是优势市场。混动比电动的价值量更大，对容量要求更高
三、光伏
1MW大概需要3000-5000元人民币薄膜电容，1GW大概三五百万
光伏产品相对标准化一些，用于储能和并网的产品没区别
新产品开发如何定价：考虑材料、人工、效率、合理利润等
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