收藏本社区 社区投诉 返回西安饮食您当前的位置:新浪股市汇 > A股>西安饮食(sz000721)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
湖南股友

“医疗+科技”投资机会:医疗为盾

上半年,资管行业出现了一个时髦词叫“固收+”,主流上的“固收+”是指70-80%的债券+30%以下的股票+其他的资产(可转债等)的资产配置组合,这样布局的优点是,既可以用债券这种波动低的资产保持收益的稳定性,又可以寻求股票等资产提供超额收益的机会。那我们在在布局偏股混合基金时,是不是也可以以同样的逻辑进行配置呢?长长最近发现医疗+科技恰好就是这样的组合。医药板块车速极稳:近一年涨幅第二,回撤最小首先我们来看一下医疗板块的“债”属性,所谓债属性就是相对稳健的收益率和低波动水平。医疗板块近来呈现出来的特征恰好就是高收益+低波动。从申万一级行业指数来看,近一年以来,医药行业的涨跌幅在28个一级行业中排名第2,涨幅达40.4%,行业中位数为6.48%,但是其区间最大回撤仅为-12.61,是28个行业中最低的。医药行业作为极具抗周期的行业,后疫情时代受国家政策对医疗保健的推动,其后季度的业绩具有较高确定性。当前市场环境下,医药板块配置价值凸显,也是当下优秀的避险板块,成为机构布局的主线之一。虽然短期来看可能会有阶段性回调风险,但是长周期来看,遵从自下而上的选股逻辑,一些估值合理,基本面的确定性高的标的仍然是很好选择。申万一级行业涨跌幅(数据来源:Choice,时间截止20200602)高弹性科技创新板块,未来可期我们来看科技板块的“股”属性,科技板块最大的特点是高收益+高波动,要想在跌宕起伏的科技板块获得高收益,特别考验操盘手的择时能力。近一年以来,科技板块的电子行业的涨跌幅在28个一级行业中排名第1,涨幅高达60.02%,远超行业中位数(6.48%)十倍之多,但其区间最大回撤为-31.80,也是28个行业中最高的。关于择时,当前A股属结构行情,未来电子上涨的空间还很大。主要围绕新基建与国产替代展开。1.新基建本次政府工作报告指出,我国将扩大有效投资,主要在于加强新型基础设施建设,发展新一代信息网络,拓展5G应用等,助力产业升级。中航证券认为,当前以科技赋能的“新基建”引导着未来产业的发展方向,新基建中特高压,工业物联网,充电桩,城际高铁和轨道交通,将大量使用 IGBT 和 MCU 芯片,这是一个风口。2.国产替代加速芯片广泛用于电脑、手机、家电、工业控制等各种电子产品和系统中,其中半导体材料在整个产业链中非常重要,是实现芯片制造、封测必不可少的原材料。但目前我国的半导体非常依赖进口,海关公布数据显示,2019年我国进口芯片共耗费了3055亿美元,远远超过了作为战略物资的原油。中国的企业要想完全独立于美国发展半导体技术,必须大力发展国产替代。如果我们以较高收益率和低波动水平医疗板块作为底仓,然后根据科技板块潜在机遇择时配置一定比例的电子板块冲击超额收益,医疗为盾、科技为矛,回报应该会有较为可观的表现。 新发预告 长城创新驱动混合型证券投资基金代码:009623 医疗兼具消费与科技属性这是医疗治愈系基金经理的下一个科技创新方向 募集时间:2020年6月4日至2020年6月24日 不妨加入自选留意下吧~长城医疗保健混合(000339)长城久恒(200001)长城品牌(200008) 相关证券:长城医疗保健混合(000339)西安饮食(000721)万润科技(002654)迪马股份(600565)(来源:长城基金的财富号 2020-06-03 15:13) [点击查看原文]

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

2020年06月03日 16:10
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(954) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇