岳阳林纸2018年年度董事会经营评述同花顺财经03-15 21:12 优质财经领域创作者关注岳阳林纸（600963）2018年年度董事会经营评述内容如下：一、经营情况讨论与分析2018年，公司坚持以建引领改革发展，以"四新"理念指导经营管理，对内形成强大的凝聚力和向心力，对外进一步提升企业影响力和品牌力，为公司的高质量发展夯实了基础。一、发展为先，进一步培育引擎动力报告期内，公司以发展为第一要务，增强经营思维，拓展盈利空间。岳阳分公司加强产销联动，优化原材料结构、加大营销力度、加快周转效率；新成立了新港天岳环保分公司、诚通凯胜岳阳分公司，进一步向生态环保业务延伸。诚通凯胜积极开拓市场，其中成功中标雄安新区项目，陕西市场中标4.10亿元，实现了湖南市场零的突破。双阳高科完成了2000吨/年、环己甲酸和10000吨/年固体聚氯化铝等项目，由基础化工向精细化工转型；茂源林业实施林业转型，在生态业务、储备林项目建设、经营机制转换等方面取得突破，为林业资产的优化和园林生态业务的整合奠定了基础，生产经营业绩进一步改善。二、改革为径，进一步释放要素活力报告期内公司被国务院国资委纳入"双百企业"名单，将在2018-2020年实施国企改革"双百行动",成为公司进一步深化体制机制改革的重要契机。公司深入研究改革工作，制定并推进实施《"双百行动"综合改革方案》，为下一步改革工作的开展奠定了良好的基础。报告期内进一步完善了法人治理结构、优化了考核模式，探索了子公司混合所有制改革。三、实干为要，进一步排除发展阻力报告期内，湘江纸业土地处置取得一定的进展。麦肯锡及罗兰贝格咨询建议得到进一步推广和落地实施。化机浆搬迁项目完成了设备拆运，正开展土建施工及设备维修。人员进一步优化，缩减了在岗人数和中管人员，通过"英才计划"、"猎雁计划"充实人才队伍。"天山湖岳"系列品牌得到了市场的广泛认可。"天岳"和"至尊"复印纸、"岳阳楼"牌胶版纸成功入围行业标杆单位，70克"岳阳楼"牌胶版纸续缘"红色经典",公司产品品牌价值得以提升。四、管理为本，进一步提升运营能力报告期内，公司优化财务管控，促进业财融合。围绕"三降一升一控"的目标，紧扣"钱、章、账、物、人、财"六要素开展财务管控，防控财务风险，进一步推动财务管理与公司业务的相融。一方面，加强现金流管理，合理控制财务杠杆，减少资金占用，提高公司整体资金使用效率；另一方面，合理安排融资计划，拓宽融资渠道，增加授信规模和储备，优化了资本结构。发挥集采优势，助力利润增长。运用供应链管理思维，准确把握大宗原材料市场行情，积极配合销售，及时调整采购策略。同时，公司还完善了安全、法律防控体系，降低经营风险；开展信息化建设，提升运营效率。五、建为基，进一步发挥组织引力报告期内，公司委深入践行"刚融并济，有效管用"的建工作理念，按照"年初布置、过程检查、年底考评"的部署，注重谋划在前，通过加强委中心组学习和提升廉洁教育效果，深化内教育，加强组织建设，强化纪检监察，开展建企纪念系列活动，创新群团工作，积极参与扶贫攻坚战，进一步提升建工作水平，充分发挥国企建优势，提升改革发展的引领力。二、报告期内主要经营情况报告期内，公司共生产机制纸及纸浆101.22万吨，实现营业收入70.13亿元，较上年同期上升14.15%,归属于上市公司股东的净利润36,586.87万元，较上年同期增加1,813.04万元；报告期末公司总资产148.65亿元，归属于上市公司股东的所有者权益81.68亿元，资产负债率44.90%。其中，报告期内公司实现园林业务营业收入9.08亿元，实现净利润16,204.63万元。三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1、造纸行业展望2019年，虽然外部环境还存在诸多不确定因素，经济增长整体放缓、下游消费整体较为疲软，但造纸产业依旧会是挑战与机遇并存的一年。从供应端来看，虽然有2家造纸企业新增非涂布文化纸产能会将在2019年逐步释放，对国内年产非涂布文化纸能力只有1680万吨的市场来说有较大的冲击；但同时由于国家对生态环境治理力度进一步严格，产能较小或环保治理不达标的造纸企业关停并转速度会进一步加速，如湖南省的洞庭湖综合治理，将会影响20万吨造纸产能的关停，从一定程度上可以缓解产能增加所带来的压力。从需求端来看，虽然下游消耗整体较为疲软，且因为国家加强了对书号的管理，进一步影响了下游对纸张的消费；但也逼迫各大印刷出版企业更加重视图书的品质以及对畅销书的追求；同时，乐观估计，2019年中国纸张净出口将会较2018年有一定数量的增长。从原材料端来看，由于主要港口木浆高库存压力仍未缓解，国内造纸需求持续低迷，以及期现基差仍较大，多方面利空叠加，国内内盘木浆价格短期内仍将下行。但从宁波造纸周会议数据来看，2018-2022年全球针叶浆和阔叶浆合计增加产能510万吨，同期新增需求达到660万吨，因此，2019-2020年将面临纸浆新增产能投放增速放缓，国内纸浆需求增速高位的供需紧张局面。从供需角度看，短期的库存高位 需求低迷将有所缓解，2019年纸浆价格回落幅度有限。2、生态行业2019年环保政策的日益趋紧，将催化环保类产业市场的持续升温，行业总体看涨。而另一方面，"国资"与"民营"企业的不断融合，也将催生更多的"巨无霸"企业，大幅拉高行业的门槛条件。今后一段时间，"技术 品牌"将成为衡量企业综合竞争力的"评分标准"。(二)公司发展战略 公司将以改革创新的思维适应经济中速发展的新常态，顺应经济发展新潮流，紧跟传统产业升级步伐，加大公司产业转型升级力度，进一步提升公司的核心竞争力。1、加快纸业板块产业布局与结构调整，推动重点项目实施造纸板块是公司现阶段的主要收入来源。在产能相对过剩、需求相对不足的环境下，公司一方面将积极开拓市场，依托培植废纸和速生材等原料优势发展包括高得率浆、废纸浆在内的环保型纸产品和高附加值产品，提升产品的盈利水平；另一方面通过营销体系、生产体系的改革，强化市场定位，向市场要效益，通过有效管理措施实现提质增效。2、加快产业延伸转型，着力发展生态产业公司将充分利用庞大的林、苗资源优势，积极探索发展下游产业，进入到"美丽中国"的生态行业，在国内重点区域进行市场布局，做大做强园林业务，并围绕污水处理、河流湖泊治理延伸业务，提升公司经营业绩和市场竞争力。推进林业的转型创新，将以速生丰产林为主逐步过渡到多种经营并存的新的经营模式，开拓林业公司主业发展的新渠道，积极推进存量林业资源优化，加大结构调整，坚持分类经营，盘活林木资源，推动公司林业发展目标的实现。(三)经营计划2019年，公司的工作指导方针是：高举高质量发展的大旗，强建促发展，推动双轮驱动战略落地，抓改革谋创新，重质量树品牌，苦练内功，砥砺奋进，行稳致远。2019年度公司计划生产机制纸99.06万吨，实现营业收入约73.81亿元，2019年期间费用约9.44亿元。1、开拓经营思路，抢抓高质量发展的机遇2019年公司将围绕战略发展目标，充实产业基础，积极开拓市场，加快动能升级。(1)充分发挥产业优势，谋求效益增长。增强经营性思维，谋求利润增长点。岳阳分公司抓好化机浆搬迁项目建设，进一步优化原材料结构，降低生产成本，同时提高生产的稳定性，保持产品优势。诚通凯胜通过并购、战略合作、自主培育等方式，进一步补充企业资质，扩大生态业务承接范围，提升竞争力和综合实力。茂源林业持续跟进储备林项目的落地，并以此为契机，进一步延伸产业链，做大做强苗圃业务，打造以"林产化工制造、生态工程建设、木制品加工及贸易"为核心业务的产业结构模式。双阳高科以技术改造和科技攻关为效益突破口，以精细化管理为创效目标，有效推进精细化工项目的达产、达标、达效。安泰公司充分挖掘卫星工厂优势以及短、平、快的项目特色，提升发展能力。恒泰公司加快雅园三期项目整体建设，同时抓住生态转型的战略契机，实现经营模式、经营角色的转型。(2)扩大生态业务规模，增强转型效果。一是加大市场开拓力度。在市场区域上，以浙江、湖南为重点市场，以已开展业务的地区为补充，跟进和关注大湾区等热点；在加强对外合作上，充分发挥央企背景优势和上市公司资本优势，与行业知名度高，具有突出业绩、成熟运营管理体系的同业企业合作。二是深入推进水务改革。天岳环保分公司进一步优化怀化、岳阳等基地的水处理能力，将自身打造成有一定竞争力的专业水处理公司；同时，继续研究提高污泥干度及热值的方法，探索初沉池污泥的综合利用，形成新的利润增长点。(3)加大资本运作力度，优化产业结构。密切关注证券市场及融资审核政策，结合公司业务发展，寻找适合公司未来发展的并购标的，适时开展股权或债券融资，争取完成中期票据发行。2、深化内部改革，激发高质量发展的动力按照"双百行动"综合改革方案，全面统筹和督导实施好各项改革措施。把握好实施"双百行动"的契机，找好切入点和撬动点，激发公司发展活力、增强发展动力。3、着力品牌建设，提升高质量发展的价值以品牌建设为牵引，进一步完善品牌、服务体系，视产品质量为生命线，提升影响力。4、提高管理效率，夯实高质量发展的基础(1)加强产供销衔接。通过信息化、大数据、智能化，加快生产、营销工作效率，为决策提供最准确最及时的信息支持，快速反应，及时应对市场变化、响应市场需求。实现产、供、销最优资源配置和系统最优联动，在向客户提供快速便捷、优质、高效的服务的同时，也进一步提高公司运营、管理、决策的准确率和效率，最终实现"三降一升"目标。进一步加强客户管理，继续推动经销商服务体系的建设，完善直销管理体系，实现产品结构与客户结构的优化。(2)加强运营管理。继续以供应链全流程价值监控为抓手，推动全面运行诊断咨询、供应链及营销管理咨询的落地，引导和督促各子(分)公司向以快速回款、追求产销平衡为目标的经营思路转变，强调快速周转，降低库存，实现对采购、生产、销售等环节的效率、效益的有效把控。(3)加强集采管控。继续加大大宗原材料集中采购力度，掌握原材料市场波动规律和趋势，提前做好谋划，确保生产供应；积极推进浆板期货贸易和阿里巴巴电子商务采购平台的建立，平抑浆板整体价格，降低适用于电商采购的标准件采购价格，整体降低采购成本。(4)加强安全、环保、资金、经营、信息化等风险防控。5、加强建引领，凝聚高质量发展的力量以"刚融并济"的工作方法、"高质量发展"的工作要求、"有效管用"的衡量标准，实现建和改革发展的双促进。(四)可能面对的风险1、造纸行业可能面对的风险造纸行业是国民经济的基础产业之一，与社会经济发展和人民生活息息相关，经过多年发展，目前造纸行业整体已经基本供求平衡，部分产品供过于求，行业竞争激烈。2017年以来行业整体持续趋好，国内一些大型造纸企业近年来仍不断扩大生产规模，抢占市场份额，使国内造纸行业的市场竞争仍保持较高的激烈程度。公司纸产品绝大部分属于文化纸类，如果公司不能有较好的应对措施，公司产品的销售和市场份额将会受到一定影响，从而可能对公司的经营业绩和长远发展造成不利影响。针对以上可能面对的风险，公司始终坚持质量是产品市场竞争的根本，营销服务是市场竞争的重要手段，成本控制是业绩提升的源泉。公司将从原材料供应、生产、销售全过程加强对质量因素的控制，不断稳定和提高产品质量水平；持续推进原材料结构、产品结构的优化，不断研发符合市场需求的产品；加强对生产过程中设备运行的控制，减少不必要的流失，努力降低产品营销成本；不断优化营销体系建设，努力提高产品市场满意度，打造岳阳林纸纸制品国内一流品牌。2、生态行业可能面对的风险子公司诚通凯胜除了经营传统的园林项目外，也以PPP模式承接与生态业务相关的项目。PPP项目的融资、建造、财务和运营维护等商业风险一般由社会资本承担，根据风险分配原则，由社会资本方承担的风险主要有：项目融资风险、项目管理及技术风险、第三方延误/违约风险等。如果不能较好的应对这些风险，则可能对经营业绩造成不利影响。针对以上可能面对的风险，公司及下属子公司以PPP模式承接项目时，首先严格执行2017年11月国务院国资委下发的《关于加强中央企业PPP业务风险管控的通知》(国资发财管〔2017〕192号)的文件精神；其次在具体项目实施过程中，制定科学完善的项目融资计划和实施方案，与银行等金融、投资机构进行充分的沟通，达成融资方案，在获得有权部门审批后严格按照计划、方案执行；采用成熟的技术方案，避免因技术缺陷而导致项目建设成本增加或工期延误；确保项目融资与施工建设顺利进行；加强成本控制与质量管理，提升内部经营管理水平，确保产品/服务质量；通过购买保险，合理转移风险。