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光大方

果麦文化

1. 第一个AI涌现的垂类模型,第一个提升行业生产力的工具。
2. 每落地一个ai.场景,再造一个果麦,目前有3个,ai出版校对和泛中文校对,ai动漫,ai动画电影,后面还有两个布局未公布。
3.每个季度业绩持续超预期。

一、生产力提升工具:
1、哪里超预期了?ai校对模型实现了理解上下文,语意精校对。举个例子比如上文有很多个人物,下一句缺主语,他可以改出来主语是哪个人物。再比如一个人名叫一围,黑马方正识别不了,改成了一位,他可以知道这是一围。类似的。(周五调研的机构可以验证)
2、为什么提升行业生产力?公司做了一个测试,和他们公司的校对老师对比,1万字校对老师改了2-3天,软件改了2-3分钟,效果比人工好。行业校对的模式发生改变,之前是三教三审,一本书要花3-6个月,现在变成一教终审,一本书15天。提升了行业效率。
3、订单在哪里?已经签了不少意向订单,详细可以在12月中旬发布会看到。
4、付费模式?方正黑马是每年都收费。公司也会这么干,具体金额要等到下游试用之后,预计明年2/3Q出收入。

二、每落地一个ai.场景,再造一个果麦:
1、ai校对:进入到机构甜蜜期,可验证,可跟踪。模型超预期(上周五机构看了可验证)。下游意向订单(12月中旬可验证)。下游不仅用在出版,公司泛中文精校对,不仅可以用在出版,还能用在新闻(12月中旬有意向订单客户可验证)、敏感词(公司有布局,后续可验证)等。市场空间出版每年30e,如果加上泛中文,空间翻倍,每年60e(拍法公司和兴业的李阳指引)。公司目前产品的竞争力可以按照50%拍,意味着稳态每年30e收入,对应10-15e利润,打个折按20e收入,5-8e利润,因为是每年都有(商业模式按照目前使用的黑马方正,不算因为效率提升带来的行业扩容),给4-5XPS,15-20XPE,值60-70e。

2、ai漫画:这个比较玄乎,只能按照行业来拍,全球漫画市场150e-200e美金,中国也有个200-300e人民币。公司模型主要是替代漫画助手,解决了任务一致性问题。假设漫画助手(生产端主要成本)产值占行业40%-50%,对应可替代100-150e市场,这块还没看到他的模型,不知道他的水平咋样,稳态市占率20%-30%,拿到30e收入,给个40-50e问题不大。

3、ai动画电影:本质上是利用ai漫画模型,将果麦的ip变现,第一个是易的三国,主投主控,40%投资,加主创50%分红份额,三国是个大的题材,后面会做成一个大系列,包括短剧。因为是易和三国,所以天然有流量,票房问题不大,类比长安三万里,假定是他的一半,也可以赚2-3e,假定2e,后面系列持续输出,给个20-30e增厚。

三、逐季度超预期
Q4 比之前都好 总8kw今年
明年Q1 易中天中华史发力 指引和Q4持平 对应同比大幅增长
Q2可以验证到商业化订单,Q2或Q3出校对收入。
明年全年主业至少1e,校对2e,后年主业1.3e,校对5e,大电影2.4e。

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2023年11月27日 16:26
来自电脑网页版
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