从图2-8可以看到,中金岭南这只股票的KD指标进入50以上之后,该股不断上涨。KD指标到达80以上超买区间时,K线仍然震荡走高,KD指标在高位振荡。随后该股小幅调整,KD指标回落,但D值没有低于50,然后该股再次上涨创出新高,但指标没有同时创出新高,这时产生了第一次背离。
由于D值没有跌破50一线,所以这次背离可以继续持股。此后该股再次上涨创出新高,D线向下拐头产生第二次背离,这时D值仍没有跌破50,我们继续持股。
新高之后,该股迅速调整,KD指标均跌破了50,这时开始寻找卖出机会。当该股再次创出新高,而KD指标没有创出新高,D线向下拐头产生第三次背离,这时是卖出机会。可以看出,依据强者恒强,跌破50后的背离卖点,我们卖在了三波上涨之后的高位。
超买区间回落不破50的情况下,KD指标向上拐头是买入机会,这时股价很可能继续上涨;如果回落到50以下就成了真背离,股价继续下跌的概率增大。
在操作时,当KD指标在50以下时,可以认为处于空头市场,交易者可以依据弱者恒弱的道理离市或观望。当跌势形成时,KD指标线会形成波峰和波谷逐波降低的走势。这种现象表明股价走势正在转弱之中。交易者可以寻找合适的卖点出场。