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太残暴!6000亿芯片巨头台积电中了大“圈套”!

从年初开始台积电因全球芯片缺货危机,股票一直飙涨,但目前芯片危机仍未解除,台积电的股价却开始大跌。

6月21日,作为全球芯片龙头的台积电股价表现疲弱,突然跳空开低,最后以大跌收盘,单日市值蒸发近5000亿台币。(折合人民币超1000亿元)

台积电股价的持续下挫引发了蝴蝶效应,联发科大跌近5%,联电、瑞昱等也均跌超1%-3%。

或与一个传闻有关

上周五美股开盘,半导体行业突然大跌,费城半导体指数狂跌2.44%。这里面尤其数“芯片之母”光刻机龙头阿斯麦跌幅较大,跌幅近4%。

一个传闻或是影响美国及中国台湾半导体产业链突然大幅杀跌的因素

据问芯Voice报道,近日有传言称美国商务部开始紧缩28nm制程的设备出口到大陆。

据公众号大半导体,有台湾媒体报出,中国台湾的晶圆制造商若想将在台的美国设备转移至大陆工厂,需要获得美方许可,即使是旧设备转移到大陆也不行。

台系半导体厂在大陆晶圆厂要扩产28nm制程,其设备一直未能获得审批。目前美国尚无明令禁止这类设备转移到大陆,但中国台湾的制造商向美国申请时,没有获得通过。

近期有消息称,美国立了一项新规定:将日韩、中国两岸的高科技供应商列入“国安危险性风险”名单,有声音认为,所谓的“新规定”是针对积极去美国建厂的台积电,背后被“穿小鞋”,台积电中了“圈套”的评价愈烈。

台积电董事长刘德音近日在《60分钟》节目中表示,自己能理解美国对大多数芯片都在亚洲生产的担忧,但行业的短缺问题,归根结底是疫情造成的,美国应该追求跑得更快,培养更多人才进入该领域,而非试图转移供应链,这样成本非常高,并不具备生产力。

一份80页的看空报告

摩根士丹利证券近日发布报告,罕见地将台积电的投资评级降至“中性”,与主流意见相左,目标价从655元砍到合理股价580元新台币,低于市场共识23%的股价预期。

6月18日,摩根士丹利产业分析师詹家鸿出具了一份长达80页的报告,指出台积电失去和艾司摩尔等关键设备商的议价能力,随着台积电制程延伸到5纳米之下,资本密集度大增,恐会失去摩尔定律长期以来的成本优势,冲击毛利率低于50%成常态。

詹家鸿指出,台积电制程称不上是新技术,有机构看好台积电还能创造翻倍报酬率,恐怕太乐观。他认为2022年—2023年实际的毛利率可能连续低于50%。

事实上,假设台积电毛利率下降,全球主要芯片生产商可能都会面临这个问题,直到新的替代技术出现。

这可能是近几个交易日,A股市场炒作第三代半导体的重要原因之一。

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06月22日 13:33
来自电脑网页版
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