广发证券近日研报指出，近期AI行情出现较为明显的波动，背后反映的是市场投资者对当下“AI+”行情阶段性高位的担心与后市空间与节奏的诸多疑惑。借鉴13年“移动互联网+”行情，对比当下“AI+”行情的时间与空间，发现当前“AI+”行情或正在迎来第一波波动放大下的调整但调整的时间和空间或将较为有限；而中长期来看，“AI+”行情小荷才露尖尖角。
对于本轮AI+下一阶段行情，广发证券认为，建议关注未来TMT内部有望率先实现业绩兑现的环节——产业周期自身出现积极变化、再叠加AI浪潮的加持领域，抓住AI+“业绩印证”机遇。1）电子：AI芯片/PCB基板；2）计算机：工业软件/AI服务器（整机）；3）传媒：游戏/影视；4）通信：光模块/交换机/液冷温控等。
