经过两天的思考。总结如下一。来拿，双鹭现在主要是奥和来拿讨论较多。先看来拿全球八十亿美元市场，国内不到两亿美元。所以我认为原研不会为了国内市场大幅降价现在双鹭价格是原研的50％，原研降价50％以上才有优势。可能性不大。二，奥硝挫，现在只有两家厂能生产中性奥硝挫，双鹭的奥硝挫和科伦的奥硝挫不是同一代产品。就像科伦的奥硝挫取代前两代奥硝挫一样。双鹭奥硝挫会让患者和医生综合评比价格，疗效，和使用风险等综合情况下选择使用。而且原研中性奥硝挫和双鹭奥硝挫制备工艺都有申请专利，也就是说别的厂想生产这种奥硝挫的另辟蹊径，难度相对大点。另外从国家层面来讲，支持创新和保护知识产权应该非常坚定的。医药方面来讲，国内药企创新药几乎没有，大多是仿制。国内的创新应该是低要求的创新。从无到有很难，但是从有到优比较适合国内。要不然双鹭也不会被评为创新十强唯一医药公司。最后从估值讲。国外的医药公司现在的的估值并不适合国内。日本现在已经进入老龄化，市场规模基本稳定。企业要获得大的利润必须有颠覆性的产品卖到国外和国外大企业竞争没有的话估值相对较低。而国内正在进入老龄化，市场规模飞速增长。所以国内医药公司的估值应该和日本正在进入老龄化是日本医药公司的估值来参考。我依然看好双鹭