转发 ◆ ◆ 专炒第1个涨停板 发表于 2022-05-19 22:12:04 [金海高科吧] 金海高科是特斯拉概念总龙头，明天周五涨停价12.19元。汽车空滤专家纪要2022 金海高科是特斯拉概念总龙头，明天周五涨停价12.19元。汽车空滤专家纪要20220519　　曼胡默尔/金海高科　　1.汽车空滤更换频次？　　正常燃油车2年更换一次，新能源汽车1年一次，尤其特斯拉售后是半　　强制要求1年更换一次。现在新能源车渗透率起来保有量多了，4S店基　　本没有传统燃油车的机油滤等耗材更换的收入了所以出于利益考虑会大　　力推空滤这个唯一耗材的更换，其实后续更好的会是一年换两次，冷风一　　次暖风一次。现在消费者也开始关注空气质量了，汽车厂商也会逐步在仪　　表盘等醒目位置加入空滤更换的提醒。　　2.特斯拉生化模式空滤与普通汽车的不同点？　　特斯拉之前主打的一大卖点就是使用了超强空滤的生化模式称为hepa,　　1-2分钟之内可以把汽车内空气排出，同时引入经过空滤过滤的空气。之　　前国外很多测评，将汽车和引燃的烟雾弹放在同一个封闭空间，特斯拉开　　启hepa后，车内空气质量检测下来依然是优秀，视频话题度和关注度都　　很高，是个非常好的营销。最早用在nodel s上，去年年初开始modely全系列也开始使用，未来空滤国产化之后，　　产能上来，就会运用到model3。　　3.曼胡默尔供应特斯拉的价格和利润率？未来竞争格局？　　特斯拉hepa的空滤60美金，整个前脸进风口那一大块面积都是，普通　　空滤售价10-15美金。其他品牌的汽车空滤售价20人民币，只有熔喷布　　和网，只能过滤大颗粒，连PM2.5都过滤不了。　　空滤技术门槛其实不低，全球现在就只有曼胡默尔在做，国际其他巨头想　　切也需要个过程。曼胡默尔供特斯拉的空滤在整个集团算利润率高的业务，　　30%以上净利率。以前特斯拉一直是曼胡默尔独供，美国的商务关系，　　但是今年一季度国内冒出了一家金海，已经签了商务合同，6月就要开始　　供货。特斯拉每年有降本需求，但是我们曼胡默尔内部低于2%的净利　　率通不过，而且嘉定工厂产能扩充要立项送去德国审批，导致特斯拉引入　　国内供应商需求比较急切，日常配合度其实也是个问题，体制比较僵化，　　尤其是这两年财务的考核压力非常大，限制了业务。　　4.国内比亚迪和蔚小理会跟进hepa空滤吗？　　比亚迪高端车系和蔚来一直比较积极，但是之前还是担心成本。沃尔沃的　　索格非不对外，金海现在是国内唯一能做出性能接近特斯拉hepa的，给　　的方案售价在200-300他们接受，现在已经到审厂的最后流程环节。　　5.曼胡默尔后续空滤战略？　　曼胡本身是个大型新材料集团，汽车空滤只是较小的一部分业务，以前早　　期的主机厂都有自己的空滤配套企业，比如沃尔沃的索格非、福特的万有　　滤机曼胡能进特斯拉是因为特斯拉有更高的创新需求所以曼胡进入了，　　但是曼胡整体集团净利率要求2%以上，所以中国厂商切入之后售价会　　比较被动。一个槛是明年上半年，很多车型的合同到期。　　6.国内空滤企业竞争力？　　低端空滤只有熔喷布+无纺布，都会找国内企业贴牌，高端空滤夹层的材　　料都是新材料，考虑活性炭等的掺杂率吸　　附率等参数，很多是3M的材料拿回来仿制。之前国内空滤都是配套空　　调，比如金海配套国内和日本空调企业，在全球市占率已经很高了，60%　　是出口业务，增速已经很稳定了，偶尔人民币贬值会受益一下。所以之前　　听说大股东都开拓了像金宋酒之类其他业务的资本运作，但是这次汽车空　　滤带来了很大的机会，国内空滤公司的积极度还是较高的。