$潍柴动力(SZ000338)$仔细研究了定增的项目、每个赛道都值千亿、潍柴动力市值目前1487亿;
林德液压中国2025年要做到100~200亿营收、而且林德液压是主打高端产品、利润率要高于恒立液压;恒立液压三季度营收53亿、四季度即使按20亿算、全年73亿、以后每年按20%增幅、到2025年营收也不到200亿、目前市值1620亿;
大缸径发动机:潍柴动力谭旭光:大缸径发动机未来3-5年将占公司盈利30%-40%大缸径发动机是指500马力以上到1万马力的发动机,全球市场需求在15万-20万台,毛利率很高,具有垄断性。过去这个市场主要被卡特彼勒、康明斯、约翰迪尔以及日本的三菱等企业掌控。公司收购法国博杜安公司后,掌握了大缸径发动机的产品研发,利用10年时间,全系列完成了大缸径发动机开发,投资也已经完成。Q17:2020年大缸径发动机3k多,2021年要实现3被增长?单车价值30-40万,毛利率有40-50??
A17:对。现在推广的大缸径以M26,20-30L的发动机为主,单价30w左右,今年上半年开始推50L的产品,2021年可能出现量价同升,源于产品结构的变化。M5的单车价值就是两三百万,最高的可以达到四五百万。
Q18:大缸径发动机净利率就40%以上?
A18:只要超过100-200万的产品,定价比较随意,因为没人能做,有人做也是外资,外资的技术比较老化。毛利率至少40%-50%。净利率刚开始的折旧摊销比较多,两三年之后到20%+。
燃料电池、中国燃料电池重要人才90%已归潍柴动力、燃料电池总成方面公司的成本是最低的、电控方面公司研发能力强、燃料电池2021会有大的突破、燃料电池2025年要做到200亿、做到世界领先、这个世界领先的燃料电池可比美宁德时代、目前8900市值