收藏本社区 社区投诉 返回继峰股份您当前的位置:新浪股市汇 > A股>继峰股份(sh603997)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
Pn债zz

继峰股份大涨观点更新

【申万汽车】继峰股份大涨观点更新

#今天公司大涨,我们观点如下:

#短期业绩落地符合预期,打消短期不确定性。公司23业绩预告 归母1.61~2.40e,扣非1.67~2.46e;对应Q4归母中值0.46e,同比扭亏,环比-35.4%。#整体业绩符合预期。环比下滑主要为座椅新项目(理想L6等)量产前投入影响。

#座椅业务 目前公司已经配套蔚来ES6、EC6,24年上半年理想L6,下半年W02-04,年底极氪、大众、奥迪项目均将量产。#新定点方面,昨天公司公告某头部传统汽车主机厂的高端定点,#5年生命周期50e收入,作为新客户#边际额外贡献新业绩增量; 同时,后续宝马全球项目等有望落地进一步催化。#在手订单充沛且后续催化多样。

#业绩与估值 在中性预期下,预计公司24、25年业绩分别为5.5e、11e,对应当前PE为21、11x,考虑定增为24、12x。24年业绩或受TMD剥离、座椅业务投入影响存在不确定性,#但25年业绩兑现度较高。公司目前已经处于超跌位置,#考虑到公司高成长性后续反弹空间极大,且后续宝马定点、理想纯电和L6销量均可能成为重要催化,建议关注。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

02月01日 17:56
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(3200) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇