韦尔股份、卓胜微、瑞芯微等半导体龙头上周披露一季报也非常亮眼，验证了目前行业景气，在经过了前期充分调整后，估值性价比已逐渐凸显，当前行业供需紧张，景气度很高，龙头公司业绩将持续高速增长，建议继续关注未来2-3年成长确定性强，向上空间较大的细分领域：1）设备材料领域：国内晶圆厂存储厂产能持续扩张，资本开支加速投入，设备材料国产化渗透率进一步提升，龙头公司持续受益，建议关注北方华创、华峰测控、芯源微、安集科技、神工股份等；2）射频前段芯片赛道：5G渗透持续进行，国内OVM等手机终端客户加速射频前端芯片国产导入，龙头公司持续受益，看好卓胜微；3）模拟芯片领域：国内市场空间巨大，赛道稳定成长，周期波动性较小，国内消费、通讯、工业、安防等下游多个终端应用领域对模拟芯片的国产替代诉求急迫，龙头公司将会持续成长，关注圣邦股份、思瑞浦等；4）智能终端：中颖电子作为国内细分领域的MCU龙头公司，伴随着下游小家电领域需求逐渐提升，多领域持续突破，公司业绩有望进一步加速；瑞芯微作为国内SOC龙头，多款高端产品在智能安防、PC、边缘云等市场取得突破，有望填补海思的市场空白。