光弘科技(300735)#股票[超话]##微博财经[超话]##股票##股市分析#
公司属于EMS(电子制造服务)行业,主营业务是电子类产品的PCBA和成品组装,产品类型主要是消费电子类的智能手机领域(营收占比75.34%),对应的客户主要是小米、华为、荣耀等。
EMS企业的购销模式主要有:来料加工、Buy& Sell等模式。
光弘科技主要采用来料加工模式,来料加工约占公司业务的90%,所以公司的毛利率要比同行业高。
从财务数据来看,公司2020年Q1业绩受疫情影响,利润大幅下降;Q4因为华为出售荣耀业务,华为手机销量萎缩,而荣耀手机需重整供应链,所以光弘科技2020年Q4跟2021年Q1业绩都大幅下滑。
而随着荣耀手机开始恢复出货量,今年5月、6月荣耀手机出货量分别环比增长39%、27%,光弘科技Q2、Q3业绩才逐步恢复。
另外,公司从2020年10月与小米开始合作,成立小米项目专项部门跟进小米手机各项业务,小米手机的导入为公司提供了新的增长动能。
机构预测公司今年净利润是4.03亿元,但是截止至3季报,公司实现净利润为2.25亿元,而公司产能、订单都没有大幅增长,所以今年年报业绩或不及预期。
目前估值大约是38倍,还是有点高的,还没持仓的话,建议耐心等待。技术上来看,股价基本沿着上涨通道震荡,可参考短线操作。