有大神在一年前就说,$英伟达(NVDA)$和2000年的$思科(CSCO)$,现在真要印证了,按照这个趋势,NVDA有的跌。看这技术图表对比,如果现在190美元的 NVDA 相当于 当年 40美元的 CSCO,CSCO最后从40美元跌到了20美元,那NVDA最终目标价要跌到95美元。
大致算了下,NVDA长期估计要跌到100美元,这个位置还是比较合理的,那基本和上面的CSCO一样了,190美元这个位置腰斩,那就是95美元,差不多就这里了。
NVDA现在数据中心业务,一个季度38亿美元,增速是61%,一年相当于150亿美元营收,这本来可以给20倍的PS,差不多价值3000亿美元;游戏显卡业务现在一年相当于是60亿美元营收,因为是负增长,这块业务暂时估值600亿美元;这就算出了当前的3700亿美元市值。
现在因为封锁,直接减少4亿美元的数据中心营收,一个季度变成34亿美元,增速变成43%,一年135亿美元营收,这个时候只能给15倍的PS,因为增速大幅放缓,差不多价值2000亿美元;游戏显卡业务还是价值600亿美元。这就算出合理估值应该是2600亿美元。
也就是说,NVDA还有30%的下跌空间,150美元跌30%,那正好对应100美元,相当的合理。