李保流深丨:
想要知道哪些公司吃掉了 AI 产业链中大部分利润，看看 Gross Margin 就能一目了然。英伟达、台积电和 SK 海力士等这几家，基本都在 60% 以上。我们最赚钱的光模块，在 40%-50%
李保流深丨:
$北部湾港(SZ000582)$ 落袋了，感谢北部湾以15%的仓位贡献了账户5.5%的收益率，从我的保守型估值角度上周五收盘市值已经触及当下合理估值上方区域，想着看看情绪上能不能再多挣点，很可惜没有，
李保流深丨:
东方盛虹一季报也出来了，也如预期一样非常爆炸。整个大炼化行业不比AI科技含量低，目前整个世界就两套叙事，一套是AI，一套中东引起的石油行业大变局。AI已经到这个位置，相对还在低位的大炼化是否会迎来大机
李保流深丨:
$鸿博股份(SZ002229)$ 不做股价预测，只谈基本面与业绩逻辑。我依然坚持：算力租赁业务本身很难支撑鸿博股份走出困境，核心在于行业无垄断、缺技术护城河，本质是“重资产赚辛苦钱”的生意，壁垒极低。
李保流深丨:
$紫金矿业(SH601899)$ 基金抱团的虹吸效应还是很严重的
李保流深丨:
$腾讯控股(00700)$ $小米集团-W(01810)$ $智谱(02513)$ 最近国产ai体验1. 腾讯hy3，输出很准确的一个模型，输出准确度可以和智谱相提并论。最惊喜的是腾讯hy那个官网里还
李保流深丨:
中石油不是“纯上游公司”，它还有炼油、成品油和化工销售这些对“价差和库存周期”非常敏感的板块；加上“计价滞后”和“存货效应”，油价一跌，上游还没立刻受益，中下游先被库存和价差拖累，整体业绩自然会被波及
李保流深丨:
对阿里唯一的期待就是阿里云分拆上市，最好是平头哥和阿里云整合成一家新公司上市，放在传统互联网零售公司目录下，叠加外卖大战+零售市场被侵蚀，市场是不会给阿里巴巴高科技公司估值的。
李保流深丨:
$宝济药业-B(02659)$ 这大半年来，港股通的大跌屡出不穷。比如山高控股，喜相逢集团，那两个基本上统一的共同点就是交易量小，入了港股通也没人接盘，港股通承接量很低。价格虚高，高到彻底看不懂。觅瑞
李保流深丨:
与腾讯元宝一起炒股前几天晚上看到纳斯达克的光纤通信股涨，半夜四点多醒了，就想国内A股该炒光纤了，于是让元宝列出与光纤通讯有关的个股，最后选出三只：长飞光纤、亨通光电、中天科技。让元宝分析一下，估值、产
李保流深丨:
$中国石化(SH600028)$ 这是招谁惹谁了？
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$星巴克(SBUX)$ 门店数量已经不增长了。全靠单价提升和单店销售额提升。
李保流深丨:
$完美世界(SZ002624)$ 说个暴论，这游戏应该暂时放弃移动端的优化，出个云游戏就行，先提升好高端设备玩家体验，再出几个
李保流深丨:
$完美世界(SZ002624)$ 【角色太素？异环项目组早期设计太着重都市风】无论是游戏主角还是几个首发角色的穿着大多是白色衬衣配领带或领结，其余的也是都市风格装束，比如休闲装，运动装。而目前市面上的
李保流深丨:
DeepSeek发布v4模型，把大模型价格又向下打了很多，如果到年底华为昇腾还能性能提升，那么价格还会大幅下降。这是非常利好金山办公这种公司的，意味着未来内嵌在金山办公里的AI agent可以迎来爆发
李保流深丨:
$大普微-UW(SZ301666)$ 很多人只看到他目前还没盈利，寒武纪当时也没盈利，摩尔线程现在也还没盈利，但不代表他们不能享受高估值。大普微就是存储领域的寒武纪和摩尔线程，他对标的是闪迪，美光这些
