禾山20-新:
“最近听了不少强烈看好AI的基金经理的路演，他们说的很多东西我都很同意，比如说会改造很多行业，比如说会走进千家万户。但之所以他们看多我看空的主要分歧在于，我认为股票走势和产业趋势并非亦步亦趋的对应关系
禾山20-新:
银行股暴涨，万亿中国银行涨停，中特估的风终于是吹到了银行。银行近期持续上涨，要说基本面变化，也许有吧，但认知的变化远大于基本面的变化，就是资金流入到低估值、长久期、高分红的资产，价值发现、均值回归。投
禾山20-新:
A股市场波动之大，有太多现象无法用估值来理解，反而从资金交易、人性心理的角度比较好解释，典型的就是赛道投资：当一个热门行业出现的时候，如果具备想象空间巨大、当前进展迅速（业绩或者高频的数据验证），产业
禾山20-新:
海康威视，2021年中，市值突破6000亿，各种宏大叙事、远期前景、企业数字化转型，好消息不断。之后股价腰斩，然后各种鬼故事、坏消息，2022年5月，美国拟对海康威视实施最严厉制裁，股价接连两个跌停。
禾山20-新:
2020年两家非常有争议的公司，瑞幸咖啡和拼多多，三年后再来看，竟然都活下来了，而且活得还很不错，当然过程非常曲折，瑞幸还爆出了财务造假和退市风波。观察这些公司，能够活下来的两个重要特征：1）满足了用
