雪球蓝山520:
铜铝比的长期波动受供需和政策驱动，近40年核心转折点包括：2001年（平价节点）：比率接近1:1，因互联网泡沫后铜需求疲软，中国电解铝产能扩张，铝在低端制造（如包装）初步替代铜，但未成规模。2010年
雪球蓝山520:
之前是锁定磷酸铁锂，现在开始锁定碳酸锂。为什么要锁定长单？肯定是未来供应会开始紧缺。
雪球蓝山520:
磷酸铁锂开始集体涨价了，这是明年仅次于6F和VC的锂电池紧缺环节，明年的业绩确定性还是非常强的。
雪球蓝山520:
五粮液变相降价，高端酒的价格体系，已经趋向崩盘。过去厂家总是通过控价来维护价格体系，过去有几年，经常可以看到茅五泸提升出厂价的消息。经济上行期可以这么做，但是下行期就玩不转了，不降价就等死。与其等死，
雪球蓝山520:
本轮股市的行情级别，我也大胆的做个预测。今年春节前看到4200点以上，明年底看到5500点，27年看到7000点。从本轮周期的最低点2639点算起，上证指数涨幅将超过165%，创业板指数涨幅超过200
雪球蓝山520:
有人肯定又会问，日本加息，是不是又要影响A股了？这种软脚虾的人永远存在，但凡国际上发生点什么事，第一反应就是对A股是不是利空？很多人完全忽视了股市上涨和下跌的本质，流动性只能影响估值，而真正决定长期走
雪球蓝山520:
这是我见过最搞笑的政策，为了阻止羊群自我绝育，卖避Y用品要开始收税了。以前很多地方都可以看到免费领计生用品的，不知道啥时候开始，都偷偷消失了。
雪球蓝山520:
宁德向上，茅台向下。茅台现在最大的问题是，庞大的社会库存。过去大部分的茅台酒并不是被喝掉了，而是在经销商的仓库里，或者个人买家囤起来了，目的都是想通过价格的上涨来赚差价。一旦这些库存不断涌出来，会造成
雪球蓝山520:
外资大行调高宁德时代明年的业绩预期和目标价，我认为估值还是给的有点低，30x估值是合理的，我对宁德时代的目标预期是600元以上（仅供参考）。预计宁德时代将成为中国第一家净利润过千亿的制造业公司。
雪球蓝山520:
越来越多的人开始押注2026年美股AI泡沫破裂，当美股叙事从英伟达开始转向谷歌的时候，就代表原来的故事讲不下去了，需要新故事来支撑。但是可一可二，不可再三，故事不可能无限讲下去。听多了，也开始腻味了。
雪球蓝山520:
飞天茅台已经跌破1600元，我很久之前就预言会跌破出厂价1499，很多人不信，没有什么不可能。白酒跟地产是绑定在一起的，地产标杆万科已暴雷，白酒标杆茅台的业绩雷还没有真正爆发。
雪球蓝山520:
万科今天股价大跌，再创新低。万科现在的问题已经极其严重了，而且2年内房地产不会好转，问题只会越来越严重，靠深圳地铁输血不可持续，万科终究要走到破产的边缘。买万科的房子，也要小心，恒大就是前车之鉴。
雪球蓝山520:
美联储12月降息应该是大概率，很多人之前看到美联储官员放鹰，就说美联储不降息了，这实际上就是着了他们的道。美联储那帮人就喜欢你被他们牵着鼻子走，所以整天故弄玄虚、云里雾里的。国际大行也越来越不靠谱了，
雪球蓝山520:
美股最大的对手是A股，尤其在7月份以后，A股气势如虹，上证和创业板指数都连创新高，有点跟美股争抢全球资金的势头。美联储坐不住了，于是放鹰，12月要暂停降息。但是没想到的是，美股领头羊英伟达股价崩了，美
雪球蓝山520:
现在回过头来，美国下的这盘大棋还是很成功的。22年挑动俄乌开战，俄欧脱钩，能源价格大涨，推动全球通胀，美联储顺势加息。出于避险和获利的双重需求，全球资金流向美国。22年底AI“恰好”横空出世，流入美国
雪球蓝山520:
讲点题外话，关于房地产的万科。今天万科债券一度暴跌35%，万科股价也创下新低。万科的债务问题越来越严重，深圳地铁虽然不断向其输血，但是看起来就像个无底洞一样，很难填的平。如果哪天万科走到破产的境地，也
雪球蓝山520:
阳光电源的走势，对储能和锂电池板块，具有风向标意义。上一轮行情，也是阳光电源带动，接下来储能和锂电池遍地开花。阳光电源代表了全球能源转型的趋势，阳光、宁德、亿纬，这都是全球能源转型的关键企业，注意是全
